Fourton ESG Dynasty

Uppdaterad 15.6.2026

a) Sammanfattning

SFDR-klassificering*: artikel 8, fonden främjar hållbarhetsfaktorerDenna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål.

Fourton ESG Dynasty är en aktiefond vars placeringsverksamhet har som mål att genom en aktiv och koncentrerad placeringspolitik uppnå en så hög värdeökning som möjligt för fondandelen på lång sikt genom att diversifiera tillgångarna i enlighet med lagen om placeringsfonder och fondens regler.

Placeringarnas huvudsakliga fokus ligger på stora och medelstora likvida bolag som är verksamma på de största marknaderna i tillväxt-Asien. Till tillväxtländerna i Asien hör Kina, Hongkong, Taiwan, Sydkorea, Indien, Filippinerna, Malaysia, Singapore, Indonesien, Thailand och Pakistan. Fonden placerar i aktier noterade på börser i tillväxt-Asien som, utöver andra egenskaper, främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller kombinationer av dessa, och följer god bolagsstyrning.

Fonden beaktar bolagsspecifika hållbarhetsrisker och hållbarhetsfaktorer i sina placeringsbeslut. Utöver en helhetsbedömning av placeringsobjekten och placeringsanalys beaktas hållbarhetsfaktorer, det vill säga frågor som rör miljö, samhälle och arbetstagare samt god bolagsstyrning, respekt för mänskliga rättigheter och frågor som gäller bekämpning av korruption och mutor, samt hållbarhetsrisker relaterade till miljö, samhälle eller bolagsstyrning.

Fonden strävar efter att välja placeringsobjekt bland bolag vars ESG-betyg är bättre än eller minst lika bra som jämförbara bolags. Fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper även genom att helt utesluta vissa branscher från placeringsobjekten. Bolag vars huvudsakliga verksamhet bland annat finns inom tobaksindustrin, stenkolproduktion, spelindustrin eller tillverkning och försäljning av kontroversiella vapen utesluts helt från fondens placeringsuniversum. Fonden utesluter även bolag som har mycket allvarliga överträdelser av internationella normer eller som är involverade i exempelvis barnarbete eller korruption.

ESG-prestanda, ESG-hållbarhetsrisk och trenden i ESG-betyget för fondens placeringsobjekt bedöms med hjälp av extern hållbarhetsriskanalys och den ESG-databas som upprätthålls och produceras av Sustainalytics. Fonden använder även Sustainalytics rapporteringsmallar i sin rapportering i tillämpliga delar. En årlig standardiserad rapport (PAI-rapport) om fondens hållbarhetsfaktorer och ESG-profil, som krävs enligt SFDR-regleringen, publiceras på fondbolagets webbplats.

Regelkraven för rapportering av hållbarhetsuppgifter fortsätter att utvecklas och den internationella standardiseringen är ännu inte enhetlig. EU:s rapporteringsskyldigheter gäller inte direkt de asiatiska bolag som fonden placerar i. Därför kan det finnas brister i tillgången till, jämförbarheten och tillförlitligheten hos hållbarhetsuppgifter, och en del av hållbarhetsuppgifterna kan baseras på uppskattningar från den externa tjänsteleverantören Sustainalytics eller saknas helt.

Fondbolagets riskhanteringsfunktion övervakar att fonden, i fråga om placeringsobjekten, följer de kriterier som anges i fondens regler om hållbarhetsfaktorer och uteslutna branscher. Fonden deltar inte i bolagsstämmor i de bolag den äger, utan strävar efter att påverka bolagen genom att lyfta fram ESG-rapportering och ESG-perspektiv vid möten med företagsledningen i placeringsobjekten. Fonden har inget jämförelseindex.

* I enlighet med EU:s förordning 2019/2088 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella sektorn (SFDR) har United Bankers fonder klassificerats i tre klasser när det gäller beaktandet av hållbarhetsfaktorer: Vanliga fonder enligt artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i sin verksamhet. Fonder enligt artikel 8 främjar hållbarhetsfaktorer vid sidan av övriga egenskaper. En del av dessa fonder har ytterligare förbundit sig att göra en del av sina placeringar i hållbara placeringsobjekt. Fonder enligt artikel 9 har som mål att göra hållbara placeringar. 

b) Inga mål för hållbar investering

Denna finansiella produkt främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbara placeringar som mål.

c) Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

I placeringsbeslutsprocessen för Fourton ESG Dynasty beaktas hållbarhetsrisker relaterade till placeringsobjekten, med vilket avses en miljörelaterad, social eller bolagsstyrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den inträffar, skulle kunna ha en faktisk eller potentiell väsentlig negativ inverkan på placeringens värde.I fondens placeringsbeslut beaktas huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. Med hållbarhetsfaktorer avses frågor som rör miljö, samhälle och arbetstagare samt frågor som gäller bekämpning av korruption och mutor.

d) Investeringsstrategi

Fourton ESG Dynasty är en aktiv aktiefond som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper genom att sträva efter att välja bolag som placeringsobjekt som beaktar frågor relaterade till miljö, socialt ansvar och god bolagsstyrning väl i förhållande till jämförbara bolag inom sin sektor eller i sitt eget land. Detta innebär dock inte att målbolagets ESG-betyg absolut sett skulle vara det högsta möjliga. Som placeringsobjekt för fonden väljs bolag som följer god bolagsstyrning. I fondens placeringsbeslut beaktas huvudsakliga negativa konsekvenser och de obligatoriska indikatorer som beskriver dem.

Miljörelaterade eller sociala egenskaper främjas även genom att vissa branscher helt utesluts från placeringsobjekten. Bolag vars huvudsakliga verksamhet bland annat finns inom tobaksindustrin, stenkolproduktion, spelindustrin eller tillverkning och försäljning av kontroversiella vapen utesluts helt från fondens placeringsuniversum. Fonden utesluter även bolag som har mycket allvarliga överträdelser av internationella normer eller som är involverade i exempelvis barnarbete eller korruption.

Fonden tillämpar en uteslutningsmetod, vilket innebär att placeringsobjekt utesluts om företagen är upptagna i artikel 12.1 a–g i CDR (EU) 2020/1818, det vill säga:

a) företag som deltar i någon verksamhet med anknytning till kontroversiella vapen, där kontroversiella vapen avser sådana kontroversiella vapen som avses i internationella fördrag och konventioner, Förenta nationernas principer och, i förekommande fall, nationell lagstiftning;

b) företag som deltar i odling eller produktion av tobak;

c) företag som enligt jämförelsevärdesadministratörernas iakttagelser bryter mot principerna i Förenta nationernas Global Compact-initiativ eller Organisationen för ekonomiskt samarbete och utvecklings (OECD) riktlinjer för multinationella företag;

d) företag som får minst en procent av sina intäkter från prospektering, brytning, utvinning, distribution eller raffinering av stenkol eller brunkol;

e) företag som får minst tio procent av sina intäkter från prospektering, utvinning, distribution eller raffinering av oljeprodukter;

f) företag som får minst 50 procent av sina intäkter från prospektering, utvinning, tillverkning eller distribution av gasformiga bränslen;

g) företag som får minst 50 procent av sina intäkter från sådan elproduktion vars växthusgasintensitet överstiger 100 gram CO2e/kWh

e) Andel av investeringar

Fonden har inte förbundit sig till någon minimiandel hållbara placeringar. Även om Fourton ESG Dynasty-fonden inte har som mål att göra hållbara placeringar kan det, till följd av fondens placeringspolitik, ändå ingå placeringsobjekt bland fondens placeringar som uppfyller definitionen av en hållbar placering.Fondens placeringsstrategi är att välja bolag som placeringsobjekt vars ESG-betyg är bra, vilket innebär att det bland placeringsobjekten kan finnas bolag som uppfyller definitionen av en hållbar placering och som har ett miljörelaterat eller samhällsrelaterat mål. Sådana hållbara placeringar främjar ett miljörelaterat och/eller samhällsrelaterat mål på så sätt att minst 20 procent av deras omsättning kommer från verksamhet som främjar ett miljörelaterat och/eller samhällsrelaterat mål.

f) Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

ESG-prestanda, ESG-hållbarhetsrisk och trenden i ESG-betyget för Fourton ESG Dynasty-fondens placeringsobjekt bedöms även med hjälp av hållbarhetsriskanalys från den externa tjänsteleverantören Sustainalytics. I fondens placeringsbeslut beaktas obligatoriska indikatorer som beskriver negativa hållbarhetskonsekvenser, och deras värden och förändringar följs kvartalsvis.

Uppgifter om beaktandet av huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer rapporteras årligen separat i PAI-rapporten, som publiceras på fondbolagets webbplats senast vid utgången av juni efter följande rapporteringsperiod.

g) Metoder

Portföljförvaltaren för Fourton ESG Dynasty-fonden beaktar i fondens placeringsbeslut, utöver en helhetsbedömning av placeringsobjekten och placeringsanalys, hållbarhetsfaktorer samt hållbarhetsrisker relaterade till miljö, samhälle eller bolagsstyrning. Portföljförvaltaren har tillgång till ESG-analys som produceras av Sustainalytics och som beskriver placeringsobjektens hållbarhetsriskprofil och hållbarhetsindikatorer.

Fondportföljens övergripande profil följs med hjälp av Sustainalytics rapporteringsmallar, och rapporterna visar även bland annat portföljens viktade ESG-betyg, koldioxidintensitet och fördelningen av placeringsobjektens styrelsesammansättningar. Vid beräkningen av hållbarhetsindikatorerna används i tillämpliga delar de bedömningar och rapporteringsmallar som Sustainalytics upprätthåller.

h) Datakällor och databehandling

Vid bedömningen av hållbarhetsriskerna för Fourton ESG Dynasty-fonden används information som rapporteras av de företag som är fondens placeringsobjekt, offentlig information samt särskilt de hållbarhetsriskbedömningar och ESG-betyg för placeringsobjekten som Sustainalytics upprätthåller, liksom ESG-data om huvudsakliga negativa konsekvenser på hållbarhetsfaktorer som Sustainalytics tillhandahåller. Sustainalytics använder som informationskälla data som företagen själva rapporterar samt egna bedömningar när informationen är bristfällig. Portföljförvaltaren bedömer vid behov själv uppgifternas tillförlitlighet och kan vid behov komplettera uppgifterna med egna utredningar från andra källor.

i) Begränsningar för metoder och data

EU:s rapporterings- och informationsskyldigheter avseende hållbarhetsuppgifter har varit i kraft i några år, men den tekniska regleringen är ännu inte färdig i alla avseenden, särskilt när det gäller uppföljningen av samhällsrelaterade egenskaper. Därför kan det finnas brister i tillgången till och tillförlitligheten hos hållbarhetsuppgifter. Uppgifterna om placeringsobjektens enlighet med EU:s taxonomi är tills vidare bristfälliga, eftersom taxonomins tekniska granskningskriterier ännu inte har färdigställts i alla avseenden och eftersom de företag som är fondens placeringsobjekt inte nödvändigtvis ännu rapporterar i vilken utsträckning deras verksamhet är förenlig med EU:s taxonomi.

Fourton ESG Dynasty-fondens placeringsobjekt är bolag som huvudsakligen är verksamma i Asien och är noterade utanför Europa. Den internationella standardiseringen av hållbarhetsrelaterad rapporteringspraxis har ännu inte kommit särskilt långt, och å andra sidan omfattar EU:s rapporteringsskyldighet inte direkt de företag som är fondens placeringsobjekt. Därför är de uppgifter som bolagen rapporterar inte nödvändigtvis heltäckande eller jämförbara i alla avseenden, och det kan finnas brister i tillgången till hållbarhetsuppgifter.

I analysen av fondens hållbarhetsfaktorer används de hållbarhetsriskbedömningar för placeringsobjekten och den databas för hållbarhetsuppgifter som den externa tjänsteleverantören Sustainalytics upprätthåller. Det kan finnas skillnader mellan olika tjänsteleverantörer när det gäller metoder och viktningar som används vid bedömningen av hållbarhetsuppgifter.

j) Due diligence

Portföljförvaltaren för Fourton ESG Dynasty-fonden ansvarar för placeringsbesluten och beaktar i sina val placeringsobjektens ESG-betyg, hållbarhetsrisker kopplade till placeringsobjektet samt de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbarhetsfaktorer. Portföljförvaltaren säkerställer att fondens placeringsobjekt också ur hållbarhetsfaktorernas perspektiv överensstämmer med den placeringsprofil som anges i fondens regler, att hållbarhetsuppgifter finns tillgängliga om dem och att de följer kriterierna för uteslutna branscher.

Fondbolagets riskhanteringsfunktion, som är skild från portföljförvaltningen, övervakar vid sidan av den övriga regelbundna riskövervakningen att fonden följer de kriterier som ställts upp för hållbarhet och att fondportföljens placeringsprofil i fråga om hållbarhetsfaktorer är förenlig med fondens regler. Riskövervakningen säkerställer att placeringsobjekten inte är verksamma inom uteslutna branscher, att de följer god bolagsstyrning och att de inte har allvarliga överträdelser i frågor som rör mänskliga rättigheter.

k) Strategier för engagemang

Fonden är alltid minoritetsägare i de bolag den äger, och fondbolaget Fourton, som förvaltar fonden, deltar i regel inte i bolagsstämmor för de bolag som fonden äger och använder inte rösträtt vid stämmorna. Fondbolaget föredrar informell påverkan, där portföljförvaltaren träffar företagsledningen både i bolag som redan är placeringsobjekt i fondportföljen och i potentiella nya placeringsobjekt, för en aktiv dialog med företagsledningen och lyfter fram ESG-perspektiv vid dessa påverkansmöten.

l) Valt referensvärde

För denna fond har inget officiellt index valts som referensvärde.