Tällä yhdellä palvelulla vältät virheliikkeet markkinoilla, säästät aikaa ja nukut hyvin

Jani Lehti on purjehtinut turbulensseissa jo 30 vuotta, niin pörsseissä kuin merilläkin. Vapaa-ajallaan Lehti miehistöineen purjehtii kilpaa MM-tasolla. Kuva: Sabrina Bqain

Maailma pysähtyi, ja osakemarkkinat laskivat noin 30 prosenttia yhden kuun aikana.

Kun koronapandemia iski vuonna 2020, kurssisyöksy oli historiallisen jyrkkä. Monelle sijoittajalle iski paniikki.

United Bankersiin kuuluvan UB Omaisuudenhoidon toimitusjohtajan, johtoryhmän jäsenen Jani Lehden kännykkä alkoi piristä.

”Ihmiset pelkäsivät, että varoista ei ole enää mitään jäljellä viikon tai kahden kuluttua. Sanoin monelle, että näillä hinnoilla ei kannata myydä.”

Juuri tästä syystä kannattaa hankkia varainhoitaja, jos varallisuutta on kertynyt jo muutama satatuhatta euroa. Varainhoitaja voi rauhoittaa yksityissijoittajaa kriisitilanteissa ja estää häntä tekemästä kalliiksi käyviä virheitä.

”Nämä ovat niitä kaikkein kriittisimpiä tilanteita, jolloin varainhoitajan tehtävä on kertoa asiakkaalle, että tämäkään ei ole maailmanloppu. Tilanteesta selvitään.”

Tehokas tapa menettää varallisuus on myydä kaikki sijoitukset juuri silloin, kun hinnat ovat pohjalla.

Ja niin kävi myös korona-aikana. Parin kuukauden kuluttua osakemarkkina kääntyi jälleen nousuun, ja pian kurssit olivat palautuneet entisille tasoilleen.

Koronasta alkoi yli viisi vuotta jatkunut kriisien sarja, johon on mahtunut muun muassa useita sotia ja korkojen voimakasta nousua. Varainhoidolle on ollut yhä enemmän kysyntää.

Lehti on tottunut purjehtimaan myrskyissä jo 30 vuotta, niin pörsseissä kuin merilläkin. Vapaa-ajallaan hän kilpailee miehistöineen avomeripurjehduksessa. Kokemusta ja menestystä on maailmanmestaruuskilpailuja myöten.

Lehti istuu pöydän ääressä merenrantaravintola Blue Peterissä Helsingin Lauttasaaressa. Hän kuvaa, kuinka kurssien nousukaudella sijoittaminen tuntuu monien mielestä helpolta.

Kun yksityissijoittaja kohtaa ensimmäisen kerran tilanteen, jossa kymmenen vuoden säästöt uhkaavat sulaa kuukaudessa, järki väistyy. Sormi hakeutuu myyntinapille.

Jani Lehti on hallinnoinut asiakkaidensa varoja vuosikausia. Hän muistuttaa asiakkailleen, että kaikki kriisit päättyvät aikanaan. Kuva: Sabrina Bqain

”Tehokas tapa menettää varallisuus on myydä kaikki sijoitukset juuri silloin, kun hinnat ovat pohjalla ja markkinat ovat äärimmäisen hermostuneita”, Lehti sanoo.

Jos myy kurssien syöksyessä, ei pääse mukaan sen jälkeen koittavaan nousuun.

Lehti muistuttaa, että kriisien aikana kannattaa myymisen sijaan harkita edullisia ostomahdollisuuksia.

”Jos on ylimääräistä käteistä tai salkussa on nopeasti realisoitavia korkosijoituksia, voi tehdä hyviä sijoituksia. Useimmilla ihmisillä ei vain ole silloin rohkeutta tehdä ostoksia.”

Näkemyksellistä varainhoitajaa vailla? Tutustu lisää

Yrityskauppa toteutuu. Perintö kilahtaa tilille. Vuosien työstä kertyy summa, jota ei enää kannata makuuttaa käyttötilillä. Mitä tehdä?

Kuvio on tuttu United Bankersin varainhoidon asiantuntijoille. Esimerkiksi yrittäjille varainhoito voi olla elämää huomattavasti helpottava vaihtoehto.

”Yritystoiminta itsessään vie kaiken energian, ja yrittäjien ydinosaaminen on yleensä siinä heidän omassa liiketoiminnassaan”, Lehti sanoo.

Vaikka ei pitäisi presidentti Donald Trumpin politiikasta, Yhdysvaltain osakemarkkinoille on pakko sijoittaa, jos haluaa saada hyvää tuottoa.

Sijoitusten ja markkinauutisten omatoiminen seuraaminen sekä rationaalisten sijoituspäätösten tekeminen vievät helposti paljon aikaa.

”Vapautamme ihmiset vastuusta hoitaa itse varojaan. Siten heillä on aikaa keskittyä muuhun elämään. Aika on myös rahaa.”

Pörssilistatun varainhoitoyhtiön palveluksessa on lähes 200 asiantuntijaa, joista noin 70 prosenttia on yhtiön osakkeenomistajia. Yhtiön hallitus, johto ja henkilöstö omistavat yrityksen osakkeista enemmistön.

Lehti on siis itsekin pitkän linjan yrittäjä. Se tuo asiakkaan ja varainhoitajan intressit entistä lähemmäs toisiaan.

United Bankersin varainhoitoasiakas valitsee ensin itselleen sopivan riskitason eli osakepainon nollan ja sadan prosentin väliltä.

Valittu riskitaso vaikuttaa merkittävästi salkun tuottoon sekä todennäköisyyteen, jolla tavoitteena oleva tuotto saadaan.

”Korkea riskitaso voi joskus viedä yöunet, joten kannattaa miettiä tarkkaan, minkälainen taso itselle sopii”, Lehti sanoo

Varainhoitajan tehtävä on hajauttaa sijoitukset mahdollisimman laajasti eri omaisuusluokkiin ja maantieteellisille alueille. Näin riskit ovat mahdollisimman hyvin hallittavissa.

”UB 360 -varainhoitomallimme ytimessä on hajauttaminen koko maailman osake- ja korkomarkkinoille.”

Globaaliin hajautukseen perustuva toimintamalli on tuonut United Bankersin asiakkaille hyviä tuottoja myös epävakaina aikoina.

Reaaliomaisuussijoitukset parantavat salkun tuotto-riski-suhdetta ja tarjoavat mahdollisuuden hyvään kassavirtaan.

Lehti jatkaa, että hajautusta voi lisätä täydentämällä salkkua reaaliomaisuudella, kuten metsä-, kiinteistö- ja infrastruktuurirahastoilla tai uusiutuvaan energiaan sijoittavilla rahastoilla. Salkkuun voidaan asiakkaan toiveiden mukaan ottaa mukaan myös erilaisia listaamattomia sijoituksia.

United Bankersin yhtenä vahvuutena onkin reaaliomaisuussijoitusten ympärille rakentuva erikoisosaaminen.

”Reaaliomaisuussijoitukset parantavat salkun tuotto-riski-suhdetta ja tarjoavat mahdollisuuden hyvään kassavirtaan. Niille on tyypillistä myös vähäinen korrelaatio muihin omaisuusluokkiin. Näin asiakas saa tasaisempaa tuottoa.”

Lehti kertoo, että esimerkiksi metsäsijoitukset ovat suosittuja, kun halutaan vakautta ja inflaatiosuojaa sijoitussalkkuun.

”Metsän tuotto on hyvin vakaata, 4–6 prosenttia vuosittain. Metsä kasvaa tasaisesti, vaikka pörssikurssit tulisivat alas 30 prosenttia.”

Varainhoitajan asiantuntemusta tarvitaan yhä enemmän siihen, että erottaa olennaisen epäolennaisesta markkinoilla. ”Harvan yksityissijoittajan on mahdollista seurata sijoitusmarkkinoiden uutisvirtaa riittävän tarkasti oman työnsä ohella”, Jani Lehti sanoo. Kuva: Sabrina Bqain

United Bankers hajauttaa osakesijoitukset globaalien markkinapainojen mukaan Yhdysvaltain, Euroopan ja Aasian markkinoille. Käytännössä se tarkoittaa, että Yhdysvaltain paino on noin 60 prosenttia, Euroopan 20 prosenttia, Aasian 10–15 prosenttia ja Suomen vain muutama prosentti.

”Yhdysvaltain talous on edelleen maailman dynaamisin, ja useimmat menestyneimmistä yhtiöistä syntyvät sinne”, Lehti perustelee.

”Vaikka ei pitäisi presidentti Donald Trumpin politiikasta, Yhdysvaltain osakemarkkinoille on pakko sijoittaa, jos haluaa saada hyvää tuottoa. Euroopassa on hirvittävän vähän todella isoja ja nopeasti kasvavia yhtiöitä.”

Lehden mukaan tyypillinen suomalaissijoittaja aloittaa sijoittamalla kotimaisiin osakkeisiin. Lehti pitää sitä hyvänä lähtökohtana, mutta kehottaa siirtymään globaaleille markkinoille sijoitussummien kasvaessa.

”Vaikka olemme maailman onnellisin kansa, taloudellisesti emme ole kovinkaan onnellisia tällä hetkellä.”

Korkosijoituksissa Lehti sen sijaan suosii Eurooppaa, koska euroalueelle sijoittaessa ei ole valuuttariskiä. Näin valuuttakurssien vaihtelu ei syö korkotuottoa.

Jos markkinatilanne huolestuttaa, ei halua puhua chatbotille, vaan tutulle ihmiselle.

United Bankersin varainhoito erottuu edukseen henkilökohtaisella palvelulla.

”Ison pankin asiakas ei välttämättä pääse puhumaan suoraan sijoituksia hoitavan asiantuntijan kanssa, vaan asioita on hoidettava asiakaspalvelun tai jopa chatbotin kautta. Liian pienellä toimijalla taas resurssit voivat loppua kesken”, Lehti sanoo.

United Bankers on keskikokoinen varainhoitoyhtiö. Jokaisella varainhoitoasiakkaalla on oma yhteyshenkilö, joka on aina tavoitettavissa. Henkilökohtaisia tapaamisia järjestetään tyypillisesti pari kertaa vuodessa.

”Asiakassuhteemme jatkuvat usein kymmeniä vuosia, ja asiakkailla pysyy sama yhteyshenkilö. Se on vähän kuin kävisi omalääkärillä”, Lehti vertaa.

”Jos markkinatilanne huolestuttaa, ei halua puhua chatbotille, vaan tutulle ihmiselle.”

Lehti sanoo, että varainhoitaja tuo asiakkailleen lisäarvoa myös monilla sijoitusinstrumenteilla, joihin yksityissijoittajat eivät pääse käsiksi yhtä helposti.

"Varainhoitaja avaa yksityissijoittajalle uusia mahdollisuuksia, joita ammattisijoittajan ulottuvilla on eri tavalla, kuten esimerkiksi reaaliomaisuus ja listaamattomat sijoituskohteet”, Lehti kertoo.

”Kun sijoitamme isoja summia yhteisesti asiakkaiden varoja, meillä on usein käytössämme edullisempia institutionaalisia rahastosarjoja kuin yksityissijoittajilla. Se pienentää asiakkaiden kokonaiskustannuksia.”

Suomessa yksityissijoittajien varainhoidon hintataso liikkuu tyypillisesti prosentin ja puolentoista välillä vuodessa.

”Hinta varainhoidosta on aika edullinen, jos sillä välttää suuremmat virheliikkeet markkinoilla.”

Kriisien myllerryksessä, kun hinnat ovat halpoja, Lehti kehottaa myyntiä toivovia asiakkaitaan vielä harkitsemaan muutaman tunnin tai päivän.

”Tehtävämme on saada asiakas ymmärtämään, että myyminen voi olla huono päätös, jota hän saattaa katua parin viikon päästä. Usein rauhassa käyty keskustelu riittää.”

Lehti juo lasistaan kivennäisvettä ja toteaa, että toistaiseksi jokainen pörssiromahdus on lopulta kääntynyt uuteen nousuun.

Myrsky merelläkin tyyntyy aina. Sillä välin kippari pitää veneen oikealla kurssilla.